El cierre de SVB envía ondas de choque a través de Silicon Valley mientras los directores ejecutivos compiten para hacer la nómina

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El repentino colapso de Silicon Valley Bank el viernes envió ondas de choque a través de la comunidad de empresas emergentes, que ha llegado a ver al prestamista como una fuente confiable de capital y socio de depósito, particularmente para algunos de los proyectos tecnológicos más importantes.

El viernes, los directores ejecutivos de tecnología se apresuraron a pagar la nómina después de que los reguladores bancarios de California cerraron SVB Financial Group en un intento por proteger a los depositantes luego de una caída en el valor de sus inversiones y una avalancha de solicitudes de retiro que comenzó hace solo dos días.

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El banco buscaba una venta, dijeron fuentes a Reuters, y la negociación de sus acciones se detuvo después de que se desplomaran un 60% el jueves por la noche.

Las nuevas empresas con dinero en Silicon Valley Bank se apresuraron a idear planes para pagar a los trabajadores después de escuchar que sus fondos estarían bloqueados durante el fin de semana, dijo Jai Das, presidente de Sapphire Ventures, cuyas inversiones incluyen Box y LinkedIn.

“Algunas de las personas han movido su dinero de SVB a otros bancos”, dijo. “Escuchar a los directores ejecutivos que están buscando formas de usar su propio capital o sus propios fondos para financiar parte de la nómina”.

Los inversionistas de VC están discutiendo soluciones para nuevas empresas que tienen fondos atascados en SVB y luchan por procesar la nómina de empleados y proveedores, incluida la oferta de una línea de crédito a las empresas de cartera.

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“Esa es la conversación número uno y la única cosa sobre la que la gente puede hacer algo en este momento”, dijo Pegah Ebrahimi, socio gerente de FPV Ventures. “Creo que las instituciones, los capitalistas de riesgo y los bebés deben unirse para resolver esta restricción de liquidez a corto plazo y ayudar a las empresas resistentes a tener acceso a fondos para pagar la nómina”.

Dean Nelson, director ejecutivo de Cato Digital, estaba en una línea frente a la sede de SVB en Santa Clara, con la esperanza de obtener respuestas. Dijo que estaba preocupado por la capacidad de la empresa para pagar a los empleados y cubrir los gastos.

“El acceso al efectivo es el mayor problema para la mayoría de las empresas aquí. Si eres una startup, el efectivo es el rey. El efectivo y el flujo de trabajo, para poder tener la pista, es fundamental”.

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En algunas sucursales de Silicon Valley Bank en California, los depositantes se reunieron la madrugada del viernes para intentar retirar su efectivo, por temor a que no estuvieran disponibles en los próximos días. Y en algunos sitios, las puertas estaban cerradas y se encontraron notas superficiales que aconsejaban a los clientes que probaran en otro lugar.

En una sucursal de Menlo Park, California, los clientes recibieron un comunicado de prensa grabado en el que se les informaba que el banco había entrado en suspensión de pagos y se conocería como Deposit Insurance National Bank of Santa Clara.

El banco ha sido fundamental para la formación de muchas empresas en etapa inicial debido a su reputación de apostar por nuevas empresas que de otro modo podrían haber tenido pocas posibilidades de sobrevivir y para las cuales los bancos más grandes pueden resultar demasiado riesgosos. Ha tenido relaciones financieras con firmas de Silicon Valley a lo largo de los años, incluida la matriz de Snapchat, Snap Inc.

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El alcance total de las consecuencias de la caída del banco podría tardar semanas o meses en evaluarse y podría presagiar un período de inversión más cautelosa en nuevas empresas de tecnología.

Una portavoz de Silicon Valley Bank no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios enviada el viernes.

La FDIC dijo el viernes que los depositantes asegurados recuperarán el acceso a sus depósitos a más tardar el lunes, cuando las sucursales vuelvan a abrir bajo el control del regulador.

‘CORAZÓN PARADO’

La velocidad del precipitado declive del banco tomó por sorpresa a la comunidad de empresas emergentes.

Ashley Tyrner, directora ejecutiva de la startup FarmboxRx, estaba de vacaciones con su familia en Costa Rica el jueves por la tarde cuando dijo que comenzó a recibir mensajes de texto frenéticos de su director de operaciones, quien había iniciado una transferencia bancaria de ocho cifras, vaciando por completo su Silicon Valley Bank. cuenta.

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Tyrner dijo que se preguntaba si su cofundador se había vuelto loco. “Ella solo me llama una y otra vez y le envía mensajes de texto a mi hijo”, dijo Tyrner en una entrevista. “’SVB se está hundiendo’”, le envió un mensaje de texto su pareja, dijo Tyrner. “’Tenemos que sacar nuestros fondos, por favor apruebe esta transferencia’”.

Tyrner se frustró cuando descubrió que el sitio web del banco no funcionaba. “Mi corazón se detuvo”, dijo. Hasta el viernes, los fondos de FarmboxRx todavía estaban vinculados con Silicon Valley Bank.

“’Mi banco se va a hundir’ nunca había pasado por mi mente”, dijo.

El destino de Silicon Valley Bank planteó nuevas dudas sobre el entorno de financiación justo cuando surgían algunos puntos positivos, en particular para las nuevas empresas de inteligencia artificial, en medio de las nefastas consecuencias de 2022 que llevaron a muchas empresas de tecnología a recortar puestos de trabajo y reducir el gasto en proyectos más riesgosos.

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Brex, otra startup de fintech, dijo que está ofreciendo una línea de crédito puente de emergencia a los clientes de startups para respaldar la nómina y otras necesidades de gastos operativos a la luz de la situación.

Arjun Sethi, cofundador de la firma de riesgo Tribe Capital, envió una nota aleccionadora a los clientes el viernes que compartió en las redes sociales. “El ecosistema de riesgo está vagando por el desierto. La liquidez está seca”, escribió. “Mantenga sus activos en los bancos tradicionales más líquidos y no corra riesgos innecesarios”. (Reporte de Greg Bensinger, Anna Tong, Krystal Hu y Jeffrey Dastin; reporte adicional de Stephen Nellis; edición de Kenneth Li, Anna Driver y Shri Navaratnam)